據考究，1898年前，雪蘭莪福建會館董事會同仁出錢出力建造觀音寺，得到三位前賢：葉蔚松、葉城及葉岱南撥出巨款方才建成；接著再派人攜款前往中國迎接釋迦牟尼佛、觀音菩薩、法主公等聖像運來該寺供奉，才奠定了觀音寺的基業，成為吉隆坡華人宏揚佛法、供奉神靈的地方。

　　根據寺廟內一尊銅製“觀音佛祖”香爐的正面雕刻上：“光緒廿四年正月元旦吉日”（公元1898年1月22日），由檳城豐美號沐思信士林克敬送的題字追查，可以肯定該寺已有百年以上歷史。且在1919年3月28日，英殖民地政府在憲報（Government Gazette）指定由雪蘭莪福建會館負責管理吉隆坡威鎮宮觀音寺。

　　據傳說，觀音寺原名為“觀音亭”，1941年日軍占領馬來亞期間，當時駐紮在吉隆坡的菊池部隊的其中一名軍關進入廟堂，提起毛筆寫了“觀音寺”三遍，並以手勢表示“亭”太小而應為“寺”；再從腰間拿出一疊香蕉幣捐助香油，焚香叩拜後才離去。觀音亭於是自此改名為觀音寺。

　　觀音寺主體建築內正殿為大雄寶殿，並分為三個殿堂，分別供奉釋迦牟尼佛、千手觀世音菩薩、地藏王菩薩及法主公等金身塑像，而寶殿兩側分別懸掛著晨鐘和大鼓。

　　值得一提的是，寺內供奉的張公聖君（又名法主公）以威鎮宮觀音寺為最早。其神像十分特別：黑臉孔、披頭散髮、腰纏小蛇、持劍作廝殺狀，據說法力無邊而稱為法主公。

　　觀音寺每年舉行兩次法會，包括農曆正月十五新春祈福“增幅法會”以及七月十五中元節“超度法會”，均由妙証師父率領法師團誦經禮佛或超度仙人。每年農曆正月二十六，這裡也開放善信向觀音借錢，並在這一天將前一年所借之款奉還，稱為觀音借庫及還庫。

　　每逢農曆初一十五，妙証師父會率眾誦經禮佛，進行祈福、補運、上契、開光、放生等儀式及素食招待會。另外，觀音寺每年也必定慶祝衛塞節及觀音誕。自今年2012年起，觀音寺撥出2萬令吉作為中小學清寒學生助學金供雪隆區信眾申請，造福更多清寒家境之信眾子女。